El dinero
y el sistema financiero son instituciones indispensables para
nuestra vida basada en la división de trabajo, sin embargo ha
habido demasiadas crisis que han golpeado gravemente diferentes
economías y las personas que las
viven.
El
propio Fondo Monetario Internacional admite que ha habido
145 crisis bancarias, 208 crisis monetarias y 72 crisis de deuda
soberana entre 1970 y 2010, o sea en promedio hay diez crisis por
año (Lietaer et al, 2012).
Este
número de crisis es más que suficiente para cuestionar si todas
ellas eran evitables o al menos algunas de ellas eran resultados de
sistemas mal diseñados desde el punto de vista de la
sustentabilidad.
Cinco
aspectos en contra de la sustentabilidad
Lietaer y otros (2012) presentan
los siguientes cinco aspectos de nuestro sistema
monetario que son adversos a la sostenibilidad de nuestra
sociedad:
1. Tendencia
procíclica de creación y flujo monetarios: hoy
en día la gran mayoría deldinero está
creado por la banca comercial para fines lucrativos y hasta el
Banco de Inglaterra admite que el 97,4% del dinero en circulación
se crea de esta forma (Banco de Inglaterra, 2014).
Como consecuencia, los bancos
tienden a ceder una cantidad excesiva de créditos durante el boom
económico porque ven mucha rentabilidad en su negocio de la
creación monetaria, calentando aún más la economía, mientras que se
ponen reacios a ofrecer préstamos una vez que inicia el retroceso
económico, ya que ven menos oportunidades de ganar beneficio,
poniendo aún más obstáculos a las actividades económicas.
2. Cortoplacismo: las tasas de interés
positivas descuentan los valores a formarse
en el futuro. Por ejemplo, si la tasa de
interés es del 5% al año, el depósito de 10 dólares en
2016 equivale a unos 9,52 dólares (10 / 1,05) en 2015, porque el
depósito de 9,52 dólares crecerá a 10 dólares en un año.
Con esta lógica el valor actual de
cualquier propiedad que valdrá 100 dólares en 10 años es de 61,39
dólares (100 / 1,0510) y la que valdrá 1.000 dólares en 100 años es
de sólo 7,60 dólares (1.000 / 1,05100), lo que hace que los
inversores prefieran poner su fondo a proyectos a corto plazo sin
querer poner fondos en proyectos a largo plazo (protección
ambiental y educación, entre otros).
3. Presión al crecimiento
obligatorio: la creación monetaria
como crédito bancario pide que
los prestatarios devuelvan no sólo el principal sino también las
tasas de interés, obligándoles a crecer. En el mundo natural, sin
embargo, todos los seres dejan de crecer al llegar a la madurez y
el crecimiento perpetuo y exponencial, impuesto por nuestro sistema
monetario, funciona como cáncer (Kennedy, 1998).
4. Concentración de riqueza sin
misericordia: los pobres necesitan pagar tasas de
interés por no tener suficiente dinero mientras que los ricos
pueden cobrarlas por tener suficiente dinero para prestar, lo que
redistribuye la riqueza para aumentar la disparidad. En la Alemania
de 1982 el 80% de los ciudadanos pagaban más tasas de interés que
las que cobraban, mientras que el 10% de los ciudadanos ricos
cobraban más que lo que pagaban.
5. Devaluación
del capital social: el capital
social, definido como “características
de organización social, tales como
confianza, normas y redes, que pueden mejorar la eficacia de la
sociedad por facilitar acciones coordinadas” por Putnam (1994),
está siendo erosionado por el sistema monetario actual que promueve
la competencia.
